Jaką strukturę transakcji leasingowej wybrać dla swojej firmy

Marcin Batalia

2/16/20254 min read

Leasing to jedno z najpopularniejszych narzędzi finansowania zakupów środków trwałych w firmach. Wybór odpowiedniej struktury transakcji leasingowej ma kluczowe znaczenie dla płynności finansowej przedsiębiorstwa i efektywności wykorzystania leasingowanego przedmiotu. W ciągu mojej wieloletniej praktyki jako doradca leasingowy, często spotykam się z pytaniem o optymalną strukturę transakcji leasingowej. Chciałbym podzielić się z moimi obserwacjami i doradzić, jak najlepiej dopasować elementy umowy leasingowej do potrzeb Waszej firmy.

Struktura każdej transakcji leasingowej opiera się na trzech podstawowych elementach: opłacie wstępnej, okresie leasingu oraz wartości końcowej. Te trzy komponenty tworzą system naczyń połączonych, gdzie zmiana jednego elementu wpływa na pozostałe, a ich wspólną wypadkową jest wysokość miesięcznej raty leasingowej.

Opłata wstępna - między bezpieczeństwem a płynnością

Opłata wstępna może wahać się od 0% do nawet 45% wartości przedmiotu leasingu. Z mojego doświadczenia wynika, że wyższa opłata wstępna przynosi szereg korzyści: niższe odsetki, mniejszą marżę ze względu na zmniejszone ryzyko, oraz większą poduszkę bezpieczeństwa na wypadek potrzeby restrukturyzacji umowy. Decyzja o jej wysokości zależy od kilku czynników:

wysoka opłata wstępna (20-45%) – obniża koszty odsetkowe i marżę leasingodawcy, zmniejsza ryzyko transakcji oraz zapewnia większy margines bezpieczeństwa w przypadku konieczności restrukturyzacji umowy. Jest korzystna dla firm z dobrą płynnością finansową.
niska opłata wstępna (0-10%) – umożliwia finansowanie inwestycji przy minimalnym zaangażowaniu gotówkowym. Popularna w przypadku leasingu samochodów osobowych oraz ciężkich pojazdów transportowych.
opłata wstępna powyżej 20% – wymagana głównie dla maszyn specjalistycznych, które nie mają dobrze rozwiniętego rynku wtórnego.

Jednak nie każda firma dysponuje znaczącymi środkami na start. Na szczęście, w przypadku najpopularniejszych samochodów osobowych czy pojazdów ciężarowych, zerowa opłata wstępna jest powszechnie akceptowana. Zazwyczaj już 10% wkładu własnego otwiera możliwości finansowania większości przedmiotów.

Okres leasingu - sztuka równowagi

Kluczową zasadą jest dopasowanie okresu leasingu do planowanego czasu eksploatacji sprzętu. Ważne jest, by nie był dłuższy niż planowany czas użytkowania, ponieważ leasingowany przedmiot nie może być dowolnie dysponowany przed zakończeniem umowy:

krótki okres leasingu (24-36 miesięcy) – korzystny dla firm, które często wymieniały sprzęt, np. samochody flotowe. Pozwala uniknąć konieczności skracania umowy leasingu.
średni okres leasingu (48-60 miesięcy) – optymalny dla firm transportowych, gdzie wymiana floty następuje po 4-5 latach. Wartość końcowa na poziomie 20-30% zapewnia dobrą płynność finansową.
długi okres leasingu (powyżej 60 miesięcy) – może być ryzykowny, szczególnie gdy wartość końcowa jest wysoka. Wymaga precyzyjnej kalkulacji biznesowej, by uniknąć problemów z wykupem.

Wartość końcowa - strategiczne podejście

Wartość końcowa (wykup) to ostatni element układanki, który wpływa na wysokość raty leasingowej. Jej wysokość wpływa bezpośrednio na miesięczne obciążenia i powinna być dostosowana do przewidywanej wartości rynkowej przedmiotu po zakończeniu umowy:

niska opłata końcowa (1-10%) – korzystna dla firm, które chcą zatrzymać przedmiot po zakończeniu leasingu. Pozwala uniknąć wysokich kosztów wykupu.
wysoka opłata końcowa (20-40%) – zmniejsza wysokość raty leasingowej, ale może stwarzać problem przy wykupie. Czasem stosowana, gdy leasingobiorca ma gwarancję odkupu od dealera.

Wartość końcowa powinna być ustalona na poziomie 10-15% poniżej szacowanej przyszłej wartości rynkowej przedmiotu. To daje pewien margines bezpieczeństwa i pozwala uniknąć sytuacji, gdzie wykup staje się nadmiernym obciążeniem.

Podsumowanie

Optymalna struktura transakcji leasingowej powinna być szyta na miarę potrzeb konkretnej firmy. Kluczowe jest znalezienie równowagi między:

wysokością opłaty wstępnej a dostępną gotówką
okresem leasingu a planowanym czasem użytkowania
wartością końcową a przewidywaną wartością rynkową
wysokością rat a sezonowością przychodów

Szczególną uwagę należy zwrócić na branże sezonowe. W rolnictwie sprawdzają się wysokie raty po żniwach i minimalne w pozostałych okresach. Dla branży sportów zimowych optymalne są wyższe raty od grudnia do marca. To elastyczne podejście pozwala lepiej zarządzać płynnością finansową. Pamiętajmy, że nie ma uniwersalnej formuły - każda firma ma swoje unikalne potrzeby i możliwości. Właściwie dobrana struktura leasingu powinna wspierać rozwój przedsiębiorstwa, a nie stanowić dla niego obciążenie.

Jeśli zastanawiasz się, nad wzięciem leasingu. Pomogę znaleźć Ci optymalne rozwiązanie, dopasowane do specyfiki Twojej działalności i Twoich potrzeb. Zaufaj specjalistom i rozwijaj swój biznes bez ograniczeń!

KONTAKT